Investimentos no Exterior | Como funciona e como fazer?

Se você já investe na bolsa, mas ainda não tem investimentos no exterior, está na hora de começar a diversificar mais os seus investimentos.

Já não é de hoje que o risco-Brasil preocupa diversos investidores da bolsa – principalmente aqueles que já passaram por alguma crise. Por isso, é importantíssimo ter uma carteira não só diversificada entre ativos, mas também entre países.

Dito isso, qual será a melhor forma de investir no exterior? 

Como Investir no Exterior?

A princípio, se você quer ter investimentos no exterior, saiba que existem basicamente duas formas de fazer isso, cabe a você decidir qual se encaixa melhor no seu perfil de investidor. 

Você pode investir diretamente no exterior ou indiretamente no Brasil 

Diretamente no exterior:  

Ao criar uma conta em uma corretora no exterior, você pode investir diretamente em ações e fundos de investimento que investem em companhias da Europa, da Ásia, da Oceania, e de todo o mundo. 

Diretamente você também pode investir por meio de ETFs (Exchange Traded Funds), que replicam índices de investimento e são uma ótima forma de diversificar a sua carteira. 

Indiretamente no Brasil:  

Para ter investimentos no exterior de forma indireta pelo Brasil, você tem uma série de opções: 

1. BDRs (Brazilian Depositary Receipts) 

Os BDRs são um certificado de depósito de ações estrangeiras negociado na bolsa brasileira em reais. 

Nos últimos anos tem crescido o número de investidores que usam dessa modalidade pra diversificar seu patrimônio e começar a ter investimentos no exterior.

Por meio dos BDRs você pode se tornar sócio de empresas como Apple, Google, Microsoft, Amazon Procter And Gamble, Meta (antiga Facebook), Disney e várias outras. 

2. Fundos de Investimentos no Exterior 

Se você quer se expor ao mercado internacional, também pode Investir em Fundos de Investimentos no Exterior. 

Hoje no mercado existem uma série de fundos de investimentos no exterior, por exemplo, um fundo de previdência multimercado. 

Um exemplo de fundo que possui exposição ao mercado americano é o Fundo de Previdência Arca Grão FIM CP.   

Esse Fundo não só vai ter investimentos no exterior, mas também representa uma diversificação de patrimônio entre as quatro principais classes de ativos: 

• Renda Fixa 
• Ativos imobiliários 
• Ações brasileiras 
• Ações estrangeiras 

Além de ser uma forma simples e prática de investir, se você investisse usando a metodologia da ARCA você teria:  

• Diversificação de estratégias  
• Diversificação geográfica dos seus investimentos  
• Investimentos no exterior  
• Investimentos no setor imobiliário  
• Investimento em ações negociadas nos EUA  
• Uma carteira com elevada liquidez  
• Menos risco nos seus investimentos  
• Grande chance de ganhos reais (acima da inflação)  
• E uma estratégia comprovadamente vencedora em diversos países 

3. ETFs (Exchange Traded Funds) 

Os Exchange Traded Funds (ETFs) são muito práticos pra quem tá começando e não sabe exatamente qual ação escolher. 

Eles são produtos negociados na bolsa servem como um “pacote” de um conjunto de ações.

Por exemplo, ao investir no ETF IVVB11 você está exposto as 500 maiores empresas listadas na bolsa de valores dos Estados Unidos, ou seja, esse ETF segue o índice de referência do S&P500. 

Vantagens e Desvantagens de Investir no Exterior 

Do ponto de vista de diversificação de carteira, quanto mais diversificado não só em ativos, mas também em países, melhor pra proteção e resultado dos seus investimentos. 

Se expor a moeda mais forte do mundo (dólar) vai te ajudar a se proteger de crises no Brasil e desvalorizações bruscas no câmbio. 

Porém, cada forma de diversificar seu patrimônio com investimentos no exterior tem prós e contras: 

Diretamente no exterior

Vantagem  

• Variedade de ativos: No mercado americano existem mais de 4 mil ações e ETFs que você pode investir e ter a chance de se tornar sócio.  
• Sem intermediários: Ao investir em ações diretamente no exterior, você está investindo literalmente nas ações, não em recibos de ações com intermediários na transação.  
• Isenção de imposto sobre ganho de capital: No caso de ações, Reits e ETFs, se você vender até 35 mil reais por mês, você tem isenção de imposto sobre ganho de capital.  

Desvantagem  

• Taxa de remessa: Por outro lado, se você for enviar dinheiro para fora do país, estará sujeito a pagar o “spread” que a instituição geralmente sobra, mais 0,38% de IOF – sim, é meio caro. 
• Praticidade: Pode ser que você seja uma pessoa que se incomode de ter suas ações brasileiras em uma instituição diferente das suas ações americanas, já que a maioria das corretoras no Brasil não oferece um investimento direto no exterior, e sim, por meio dos BDRs. 

Indiretamente no Brasil

Vantagem 

• Simplicidade: Hoje é muito fácil comprar ações americanas e mantê-las junto dos seus investimentos no Brasil. Em apenas um único app você pode ter todos os seus investimentos, algo muito mais cômodo. 
• Tarifa de remessa: para mandar o dinheiro para fora do país — com o investimento direto, chega-se a gastar 1,7% com essa taxa. No caso dos BDRs essa tarifa de remessa não existe. 
• Herança: quando você investe diretamente no mercado americano, você está sujeito ao imposto de herança norte-americano, que é aplicado para aqueles que possuem mais de US$ 60 mil dólares investidos em corretoras americanas. Ao investir em BDRs, esse imposto não é cobrado. 

Desvantagem  

• Imposto de renda no ganho de capital: Investir em ETFs ou em BDRs podem te fazer pagar imposto de renda no ganho de capital, ou seja, é menos dinheiro no seu bolso. 
• Opções de ativos: Enquanto no mercado americano exitem mais de 4 mil ações e ETFs que te dão a liberdade e uma escolha mais sensata, aqui no Brasil temos por volta de 700 BDRs disponíveis – um número bem menor. 
• Taxação de dividendos: Quando uma empresa americana distribuiu seus dividendos, é pago 30% de imposto direto da fonte, porém, depois de ser convertido em reais, ainda temos a cobrança de 0,38% de IOF e mais uma taxa em dólar. 
• Recibos: Os BDRs não são ações americanas, na verdade, são recibos que provam que você tem ações de uma determinada empresa. 

Vale a pena ter investimentos no exterior?

Além de fatores como diversificação entre ativos e moedas, o que pode contribuir na proteção da sua carteira, outro fator importantíssimo que faz os investimentos no exterior valerem a pena é a rentabilidade. 

Sabemos que não devemos considerar resultado passado como garantia de resultado futuro, porém, entre 2000 e 2021 o S&P500 entregou um retorno de 265%, ou seja, um retorno de 13,9% ao ano. 

Já o Ibovespa obteve um retorno no mesmo período de 51%, ou seja, 4,3% ao ano.  

Fonte: O Primo Rico

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